CMA계좌 이자와 이율 비교해봤어요

CMA계좌는 증권사 입출금 통장 정도로 알려져 있는데요, 막상 이자와 이율을 들여다보면 생각보다 구조가 다양해요.

같은 ‘CMA’라는 이름인데도 어떤 증권사는 RP형으로 운용하고, 어떤 곳은 MMF형이거든요, 종합금융사 라이선스를 가진 곳은 종금형 CMA를 따로 굴리기도 해요.

그래서 광고에 적힌 이율만 보고 골랐다가는 막상 입금했더니 적용 이율이 다른 경우가 종종 생겨요.

주요 증권사들의 CMA 이율을 비교해봤더니 같은 시점인데도 0.3%에서 0.5%포인트 정도 차이가 나더라고요.

여기에 일복리, 약정 기간, 우대 한도 같은 조건을 더 따져보면 실제 손에 들어오는 이자는 또 달라져요.

금융투자협회 공시 기준으로 CMA계좌 이자가 어떻게 계산되고, 증권사별 이율 차이가 어디서 오는지 정리했어요.

CMA계좌 이자, 어떻게 계산될까

CMA계좌의 가장 큰 매력은 하루만 맡겨도 이자가 붙는다는 점이에요.

일반 정기예금처럼 한 달, 6개월씩 묶지 않고 입금일 다음 날부터 이자가 발생하거든요, 출금하기 전날까지의 일수에 약정 이율을 곱해서 매일 이자가 쌓여요.

여기서 짚어볼 게 일복리예요.

증권사 CMA는 대부분 매일 발생한 이자를 다음 날 원금에 합쳐서 다시 이자를 붙이는 구조거든요, 단순 이자가 아니라 매일 원금이 늘어나는 셈이에요.

1년 단위로 보면 광고에 적힌 명목 이율보다 실제 수익률이 살짝 더 나오는 이유가 여기에 있어요.

예를 들어 연 2.5% CMA에 1,000만원을 1년 넣어두면 단순 계산은 25만원이지만, 일복리로 하루하루 굴려보면 약 25만 3천원 정도 나와요.

3천원 차이가 작아 보여도 금액이 커질수록 격차가 벌어져요.

그리고 이자에는 15.4% 이자소득세가 원천징수돼요.

광고에는 세전 이율이 표시되니까, 실제 통장에 들어오는 금액은 곱하기 0.846을 해야 정확하거든요, CMA계좌 비교할 땐 세후 기준으로 다시 계산해보는 습관이 도움이 돼요.

RP형·MMF형·종금형, CMA 이율이 다른 이유

CMA계좌라고 다 같은 게 아니에요.

운용 자산이 뭐냐에 따라 RP형, MMF형, 종금형으로 나뉘는데요, 이율 구조와 안전성이 각각 달라요.

RP형은 환매조건부채권에 투자하는 구조예요.

증권사가 국채나 우량 회사채를 사들였다가 정해진 기간 뒤 다시 사주는 방식인데, 약정 이율이 가입 시점에 정해지거든요, 시장 금리 변동에 덜 흔들리는 편이에요.

MMF형은 단기 채권과 CD, 콜에 분산 투자하는 펀드 구조예요.

이율이 매일 시장 상황에 따라 바뀌는데, 금리 상승기엔 RP형보다 수익률이 높아질 수 있고 하락기엔 반대로 떨어져요.

종금형은 종합금융사 라이선스를 가진 곳에서만 운용해요.

가장 큰 특징은 1인당 5천만원까지 예금자보호가 된다는 점이에요, RP형이나 MMF형에는 없는 강점이거든요.

대신 가입할 수 있는 증권사가 제한적이라 선택지가 좁아요.

같은 시점에 이율을 비교해보면 종금형 > RP형 > MMF형 순으로 높은 경우가 많지만, 시장 상황에 따라 순서가 뒤집히기도 해요.

광고 이율 그대로 안 받는 이유, 우대 한도와 약정 기간

CMA계좌 이율을 비교하다 보면 한 가지 함정이 있어요.

광고에 큼지막하게 적힌 연 3.0%, 3.2% 같은 숫자가 사실은 특정 한도 안에서만 적용되는 경우가 많거든요, 5천만원까지는 3.0%이고 그 위는 2.5%로 떨어지는 식이에요.

RP형 약정형 CMA의 경우 약정 기간이라는 조건이 또 있어요.

1일물, 7일물, 30일물처럼 정해진 기간 동안 묶어두면 이율이 올라가는 구조인데요, 약정 기간 안에 출금하면 우대 이율이 사라지고 기본 이율로 떨어져요.

그래서 본인 자금 성격이 며칠 내 쓸 돈이라면 1일물, 한두 달은 묶어둘 수 있다면 30일물 식으로 맞추는 게 유리해요.

또 신규 가입 우대 이벤트 이율도 흔해요.

가입 후 3개월 동안만 +0.3%를 더 주는 식이거든요, 광고에 표시된 최고 이율이 사실 이 우대까지 다 합친 한시 이율인 경우가 많아요.

그래서 CMA계좌 이율을 비교할 땐 우대 적용 기간이 끝난 뒤의 기본 이율도 같이 봐야 해요.

CMA계좌 이자 비교, 어디서 어떻게 봐야 할까

증권사별 CMA 이율을 한 번에 보고 싶다면 금융투자협회 전자공시서비스를 활용하는 게 가장 정확해요.

각 증권사가 공식 공시한 RP·MMF·종금형 이율과 운용 구조가 표 형태로 정리돼 있거든요, 광고와 실제 약관 사이의 차이를 확인하기 좋아요.

CMA계좌를 고를 때 따져볼 기준은 크게 네 가지예요.

첫째는 자금 성격이에요.

며칠 내 쓸 돈이면 일반 RP형이나 MMF형이 편하고, 1~3개월 묶어둘 수 있다면 약정형 RP나 종금형이 유리해요.

둘째는 안전성인데요, 원금 보장이 중요하다면 종금형 5천만원 한도 안에서 굴리는 게 안심돼요.

셋째는 우대 한도예요.

광고 이율이 5천만원까지인지, 1억까지인지에 따라 같은 자금이라도 실수령 이자가 달라져요.

마지막은 입출금 편의성이에요.

주식·ETF 매매와 연동되는 CMA냐, 아니면 단순 보관용이냐에 따라 같은 사람도 두세 개 증권사 CMA를 나눠서 쓰는 게 나은 경우도 있어요.

핀맵에서는 통장과 함께 CMA, RP, ISA 같은 증권계좌까지 묶어서 비교할 수 있도록 카테고리를 운영하고 있어요.

자주 묻는 질문

작성: 핀맵 에디터

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